Dla instytucji finansujących

Ocena bankowalności i kalibracja finansowania projektów energetycznych.

Dla kogo

Banki, instytucje finansujące, fundusze private debt.

Po co

Aby ocenić, czy projekt rzeczywiście obsłuży dług oraz na jakich warunkach może zostać bezpiecznie sfinansowany.

Co to daje

Niezależną ocenę CFADS, DSCR i odporności projektu, wspierającą proces oceny kredytowej i kalibracji parametrów finansowania.

Logika przychodówi kalibracja modelu sponsora

Odtwarzamy strategię sponsora w naszym modelu, aby zweryfikować, czy przyjęte źródła przychodów, profil pracy aktywa i parametry operacyjne są realistyczne w warunkach rynkowych i technicznych.

Nakładamy własną logikę scenariuszy i ograniczeń operacyjnych, aby pokazać, jak założenia przekładają się na rzeczywiste przepływy pieniężne, a nie na model oparty na optymistycznych założeniach.

EFEKT DLA FINANSUJĄCEGO

Równoległy model, który pozwala porównać założenia sponsora z niezależną oceną ekonomiki i ryzyka projektu.

Logika przychodów i kalibracja modelu sponsora

Fizyka degradacjii dynamika CAPEX

Wycena finansowa nie istnieje bez elektrochemii ogniw oraz zjawisk zachodzących podczas pracy magazynu.

Nasz model Sentinel Degradation Engine (SDE) precyzyjnie mapuje wygenerowaną strategię handlową na nieliniowe modele starzenia się ogniw, z uwzględnieniem gwarancji producenta. Wyznaczamy spadek użytecznej pojemności (SoH) i optymalny harmonogram nakładów odtworzeniowych (Augmentation CAPEX) tak aby spełnić wymogi podpisanych np. kontraktów mocowych.

EFEKT DLA FINANSUJĄCEGO

Lepiej rozumie, jak fizyka aktywa wpływa na wartość projektu i przyszłe nakłady odtworzeniowe.

Fizyka degradacji i dynamika CAPEX

Analiza scenariuszyi wrażliwość przepływów

Analizujemy projekt w kilku perspektywach decyzyjnych: equity case, bank case oraz downside case.

Następnie nakładamy na nie stress testy, aby pokazać, jak zmiana kluczowych założeń wpływa na stabilność przepływów pieniężnych projektu.

Uwzględniamy m.in. niższe spready, gorszą dostępność, saturacje rynku, wyższe koszty operacyjne, które mogą wpływać na CFADS i profil ryzyka projektu.

EFEKT DLA FINANSUJĄCEGO

Niezależny obraz wrażliwości CFADS na scenariusze downside i stress testy.

Odporność modelu i scenariusze stresowe

Wymiarowanie długui Struktura finansowania

Analizujemy zachowanie projektu przy różnych poziomach zadłużenia, pokazując wpływ struktury finansowania na CFADS, DSCR oraz odporność projektu na scenariusze downside.

W oparciu o scenariusze i stress testy identyfikujemy ograniczenia dla poziomu długu oraz tworzymy podstawę do kalibracji covenantów, rezerw i parametrów finansowania.

EFEKT DLA FINANSUJĄCEGO

Podstawa do określenia poziomu długu, covenantów i rezerw w procesie kredytowym.

Struktura finansowania i wymiarowanie długu

Co otrzymuje instytucja finansująca

Weryfikacja modelu sponsora

Niezależna ocena założeń modelu finansowego oraz ich wpływu na bankowalność projektu.

Ocena zdolności obsługi długu

Jasna analiza CFADS, DSCR oraz stabilności przepływów pieniężnych w scenariuszu kredytowym.

Odporność projektu

Identyfikacja kluczowych ryzyk oraz scenariuszy i stress testów wyznaczających granice zdolności projektu do obsługi długu.

Struktura długu

Podstawa do określenia bezpiecznego poziomu zadłużenia, covenantów oraz wymaganych rezerw.

Finansujący otrzymuje spójny materiał do oceny kredytowej projektu, jego odporności na ryzyko oraz parametrów struktury finansowania.

Zobacz, kto stoi za modelami i analizą.

Poznaj zespół i podejście Envalis.

Poznaj Envalis