Finanse i bankowalność
Pojęcia do oceny przepływów, obsługi długu, struktury finansowania i bankowalności projektów energetycznych.
Bankability
Bankability, czyli bankowalność projektu, to zdolność projektu do uzyskania finansowania dłużnego na akceptowalnych warunkach.
Cash sweep
Cash sweep to mechanizm finansowy, w którym nadwyżki przepływów pieniężnych projektu są przeznaczane na wcześniejszą spłatę zadłużenia, zamiast być wypłacane inwestorowi.
CFADS
CFADS (Cash Flow Available for Debt Service) to przepływy pieniężne dostępne na obsługę długu.
Debt structure
Debt structure, czyli struktura długu projektu, to sposób zaprojektowania finansowania dłużnego, obejmujący poziom zadłużenia, harmonogram spłat, mechanizmy zabezpieczeń, warunki kredytowe oraz zasady dystrybucji przepływów pieniężnych.
DSCR
DSCR (Debt Service Coverage Ratio) to kluczowy wskaźnik wykorzystywany w finansowaniu projektów do oceny bieżącego pokrycia obsługi długu.
DSRA
DSRA (Debt Service Reserve Account) to rachunek rezerwowy tworzony w strukturze finansowania projektu w celu zabezpieczenia terminowej obsługi długu.
LLCR
LLCR (Loan Life Coverage Ratio) to wskaźnik pokazujący, ile razy wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych dostępnych na obsługę długu w okresie życia kredytu pokrywa aktualne zadłużenie.
PLCR
PLCR (Project Life Coverage Ratio) to wskaźnik pokazujący, ile razy wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych dostępnych na obsługę długu w całym okresie życia projektu pokrywa aktualne zadłużenie.
Reserve account
Reserve account to rachunek rezerwowy utrzymywany w strukturze finansowania projektu w celu zabezpieczenia określonych ryzyk, zobowiązań lub przyszłych wydatków.
Sponsor model
Sponsor model to model finansowy przygotowany przez inwestora lub dewelopera projektu, służący do analizy jego opłacalności oraz przygotowania do procesu finansowania.
Waterfall
Waterfall to struktura określająca kolejność, w jakiej przepływy pieniężne projektu są przeznaczane na koszty operacyjne, podatki, obsługę długu, rachunki rezerwowe, mechanizmy zabezpieczające oraz wypłaty do inwestora.